私募基金公司合格投資者要求(備案指南）

合格投資者問題不用多說。《基金法》及《私募投資基金監督管理暫行辦法》均要求私募投資基金應當向合格投資者募集。并且單只私募基金的而投資者人數累計不得超過法律規定。

《私募投資基金監督管理暫行辦法》對合格投資者的標準進行了規定：

第十二條：私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列標準的單位和個人：

（一）凈資產不低于1000萬元的單位；

（二）金融資產不低于300萬元或者Zui近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益等。

第十三條，視為合格投資者的情形：

（一）社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金；

（二）依法設立并在基金業協會備案的投資計劃；

（三）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員；

（四）證監會規定其他投資者。

以合伙企業、契約等非法人形式投資的，應當穿透核查并合并計算人數。備案的除外。

大家還要注意《證券期貨投資者適當性管理辦法》里面，對合格投資者進行了分類。把合格投資分為專業投資者和普通投資者。

專業投資者的標準在第八條：

（一）經有關金融監管部門批準設立的金融機構，如證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、銀行、保險、信托、財務公司等；以及經行業協會備案或登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人等。

（二）上述機構發行的理財產品：證券公司資產管理產品、基金管理公司及其子公司產品、期貨公司資產管理產品、銀行理財產品、保險產品、信托產品、經行業協會備案的私募基金。

（三）社保基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金，合格境外機構投資者、人民幣合格境外機構投資者；

（四）同時符合資產與經歷條件的法人或其他組織：1、Zui近1年末凈資產不低于2000萬元；Zui近1年末金融資產不低于1000萬元；具有兩年以上的證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經歷。

（五）同時符合金融資產不低于500萬元，或Zui近3年個人年均收入不低于50萬元；且具有2年以上證券期貨等投資經歷或金融機構、私募基金管理人的高管、注冊會計師和律師。

除專業投資者之外的是普通投資者，普通投資者在信息告知[ 第23條，經營機構向普通投資者銷售產品或者提供服務前，應當告知下列信息：

（一）可能直接導致本金虧損的情況；

（二）可能直接導致超過原始本金損失的事項；

（三）因經營機構的業務或者財產狀況變化，可能導致本金或原始本金虧損的事項；

（四）因經營機構的業務或者財產狀況變化，影響客戶判斷的重要事由；

（五）限制銷售對象權利行使期限或可解除合同期限等全部限制內容；

（六）適當性匹配意見。]、風險警示、適當性匹配方面享有特別保護。

私募基金公司管理人備案流程：

私募基金管理人備案流程如下：

1.前期籌備階段

2.主要審核備案主體資質，包括股東、高管、員工、場地等

3.收集撰寫備案材料

4.出具相關審計報告、驗資報告及法律意見書

5.提交中基協審核

6.備案通過，交接材料

從籌備階段到私募基金管理人備案成功，整個流程周期大約需要3到4個月時間。

辦理私募基金備案條件如下：

1、注冊一家投資類基金公司，注冊資金1000萬以上，其中實繳資本不能低于注冊資本25%。

2、私募基金管理人股東應具備一定出資能力，企業股東凈資產應覆蓋備案主體公司注冊資本，個人股東需提供證明出資能力的相關證明文件。

3、高管人員不能少于3人持證券從業資格證書，具備3到5年的金融相關工作經驗，且近三年無不良記錄。

4、私募證券類投資基金管理人備案需要具備至少一名基金經理，股權類投資基金管理人備案至少1名投資總監。

5、具備至少1名風控人員。

根據今年中基協剛發出來的規定可以看出，私募基金管理人備案審核相較去年更加嚴格，尤其在北上廣深等一線城市更是如此，因此，這兩年可以看到很多企業選擇從市場上并購一家合適的私募基照以此來發行產品，這或許是目前比較符合不滿足備案條件或著急發行產品的企業需求。

隨著證券市場的發展，交易制度不斷創新，發展私募基金市場是歷史必然。從全球共同基金的發展看，各國對私募基金使用杠桿工具和私募投資市場都有嚴格的限制。

以上根據騰博國際邱先生實際辦理經驗撰寫，詳情可點主頁私信咨詢。

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