私募基金有限合伙企業節稅指南（海南三亞）

私募基金可以做有限合伙人嗎？海南有限合伙型私募基金設立

Zui近這幾年，私募基金發展的十分迅速。私募基金其實就是一個金融公司，其投資的范圍非常廣。我國目前的私募基金大體上有4種組織形式：公司型私募基金、契約型私募基金、信托型私募基金和有限合伙型私募基金。有限合伙型私募基金雖然起步較晚，但因其機制靈活而備受追捧，發展極其迅速。

有限合伙型私募基金設立——什么是有限合伙型私募基金？

有限合伙制目前是私募股權投資基金Zui主要的運作方式。其合伙人由有限合伙人（limited partner，LP）和普通合伙人（general partner，GP）構成。在有限合伙制當中，普通合伙人主要代表整個私募股權投資基金對外行使各種權利，對私募股權投資基金承擔無限連帶責任，收入來源主要是基金管理費和盈利分紅。有限合伙人則負責出資，并以其出資額為限，承擔連帶責任。

在有限合伙協議中，收益分配和虧損分擔通常有兩種類型：一是基金管理人（GP）和出資人（LP）同股同權，基金管理人除了收取管理費之外，其他的收益就是按照出資份額進行相關的利潤分配；二是基金管理人享受20%的超額利潤分配，當然在這種情形之下，基金出資人也往往設置了一定的門檻收益率（比如8%的門檻收益率）。

在國內，通常由基金管理人擔任普通合伙人的角色。在設立初期，普通合伙人和有限合伙人通常簽訂合伙人協議，約定各種管理費用和業績獎勵，并且會定期召開合伙人會議。普通合伙人具備獨立的經營管理能力，有限合伙人雖然負責監督普通合伙人，但不直接干涉或參與私募股權投資項目的經營管理。

有限合伙型私募基金設立——有限合伙企業相比公司的優勢主要在于兩點：

1、 稅負更少：有限合伙企業和一般合伙企業一樣，以“先分后繳”的方式，由合伙人直接納稅，避免了企業所得稅和個人所得稅的雙重納稅（綜合稅率40%），根據一些地方政策，可以將合伙人股權轉讓所得稅率降至20%；

2、 安排靈活：私募基金管理人可以繞過信托公司，獨立籌集和運作基金，并放寬投資范圍，方便靈活，另外普通合伙人和有限合伙人之間的權責利劃分清晰、簡單、高效，既能激勵普通合伙人的工作效率，又可以Zui大限度地保護有限合伙人的權益；

有限合伙型私募基金設立——地方稅收優惠政策的選擇

1、從目前現有的地方稅收政策來看，海南、浙江等地方的稅收優惠政策力度比較大；

2、可以考慮，是否需要推動本地政府出臺相應政策，將稅收留在本地，以促進和本地政府的關系？在股權投資市場火熱的情況下，股權投資優惠政策對本地資金應有較大吸引力，有利于增加本地稅源，促進本地經濟發展，在國家大力發展海南自貿港的前提下，針對私募行業來說，除了稅收優惠、項目資助補貼、辦公免租等支持政策外，海南自貿港還為私募基金設立提供綠色通道，不僅降低了設立門檻，而且便利程度高，無疑非常具有吸引力。了解更多海南私募基金公司設立，可咨詢騰博國際。

以上根據騰博國際邱先生實際辦理經驗撰寫，詳情可點主頁私信咨詢。

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