為什么要用有限合伙制成立股權投資基金？

目前私募股權投資在我國正如火如荼的發展，然而大多數私募股權投資機構都選擇了有限合伙制，這是為什么呢？有)組成的以非公開方式募集的合伙制股權基金。一般由發起人擔任普通合伙人，對合伙債務限合伙型私募股權基金是指由普通合伙人（GP）和有限合伙人(LP承擔無限連帶責任，負責基金管理。而投資者擔任有限合伙人，以其出資額為限對合伙債務承擔有限責任，不參與合伙企業的經營與管理。

有限合伙制適用于私募股權投資基金有哪些優勢？

1、有限合伙組織結構和責任形式具有的二元性促使其兼有公司和普通合伙的長處

有限合伙企業設立程序簡單、設立成本較小，投資者和管理人分工明確，一個負責出資，一個負責管理。投資者負責投入大量資金，以出資額承擔有限責任，不干預基金管理。管理人全面負責企業的運營和決策，要是不盡責的話便要落實無限責任。這就給管理人預留了充分發揮專業技能的空間，實現了人力資本與貨幣資本的有機結合。這樣的制度設計恰好滿足了風險投資機構低成本組建的經濟需要。而且有限合伙的有限責任也擴大了其融資能力，有限責任極大地降低了有限合伙人的責任負擔，使得有限合伙人的投資風險降到了可控制、可承受的范圍內，充分的調動了投資者的積極性。與公司相比，有限合伙的資合性和有限責任兩大特征使得有限合伙具有不弱于公司的融資功能。

2、有限合伙制私募股權基金更為強調意思自治，適度監管

有限合伙制私募股權基金是有限合伙人和普通合伙人在平等、自由和意思自治的情況下達成的合伙協議為規則的企業，合伙協議集中體現了各合伙人之間的合意，是各合伙人協商的結果。一方面，各合伙人在協商的過程中根據各自的利益訴求，經過充分博弈后，各自履行義務、行使權利、承擔責任，Zui終實現基金投資獲取利潤的目的；另一方面，法律法規的適度監管促使了企業對內治理、對外投資更加靈活。

3、可控制基金管理者道德風險

首先在出資方面，普通合伙人通常會先出資到位，普通合伙人承擔無限責任也決定其利益與實際基金緊密相關，所以其不大會出現道德風險問題。其次在約束方面，有限合伙協議中會要求對于有關投資的特別約定，如不能對于同一家企業投資超過一定比例，超過一定比例投資需要經過什么決策程序，比如成立投資委員會，則使基金管理者道德風險變得更加可控。所以，有限合伙制度能夠相對靈活方便地解決管理者風險問題。

有限合伙型私募基金設立——海南自貿港

遠觀未來，有限合伙制的結構設計與股權投資基金具有高度契合性，它所蘊含的合伙文化更是私募股權投資基金基業長青的靈魂。在股權投資市場火熱的情況下，以及在國家大力發展海南自貿港的前提下，針對私募行業來說，除了稅收優惠、項目資助補貼、辦公免租等支持政策外，海南自貿港還為私募基金設立提供綠色通道，不僅降低了設立門檻，而且便利程度高，無疑非常具有吸引力。了解更多海南私募基金公司設立，可咨詢騰博國際。

以上根據騰博國際邱先生實際辦理經驗撰寫，詳情可點主頁私信咨詢。

專業服務機構推薦：

關于騰博國際，自2005年成立至今，依靠精英團隊、深厚資源、精準服務，成功為上萬家企業及個人提供優質的金融與商務服務。前海招商合伙人，以自貿區為起點，聯通粵港澳大灣區，輻射全國，覆蓋全球，現已成長為全球一站式企業高端服務提供商,擁有豐富的經驗與社會資源，主要辦理業務為前海企業入駐與續簽、各類公司收購、變更、全金融牌照申請、會計審計業務、香港海外移民、綜合金融服務和許可審批,歡迎咨詢騰博邱先生。